五台山龙泉寺坐落于中台顶脚下，从山形地貌看，九道山岭拱抱于此，加上寺东侧的一眼泉水，好像有九条龙齐头并身会饮于泉。
有一种传说是，隋朝末年，时任太原留守李渊带兵巡游五台山时，途径一地口渴难耐，看到一股泉水从山间涌出，叮咚作响、晶莹剔透。于是，上前准备拿起器皿舀来一些泉水解渴。原来这股泉水是敞口的小井，清澈见底，当时正有九条小龙在小井四周盘绕成缸形玩耍。他用器皿一舀，就把井里这九条小龙舀在了器皿里。后来他把泉水倒进井里，这九条小龙又到了井里，反复几次。当时因为口渴，他不管三七二十一，端着器皿一饮而尽。等他喝完泉水，饮完马，左脚踏上马镫，右脚上马正准备踏上马镫的时候，原先看见的这九条小龙突然变成九个十七八岁气度不凡少年，走到李渊跟前拜见说道：“我主万岁，拜见圣上，我们迎驾来迟，还请恕罪。”
因为当时隋炀帝杨广对任何一位大臣都不信任，多有猜忌防范之心。许多大臣为此夜半惊醒，害怕有朝一日成为皇帝的刀下之鬼。李渊虽然在外，但也时时提心吊胆。当时他听了几个小少年的话以后，满怀狐疑，心想这是不是隋朝杨广皇帝派人试探他的野心。因此，他立即下令把这九个小男孩围起来准备要杀掉，九个小少年连忙说道：我主万岁，只有我们帮助你才能打下江山，因为杨广皇帝让你平叛，你没有平叛，而来五台山巡游已经犯了欺君之罪。
李渊心想，确实如此，就问这几个小少年，我果真能当了皇帝。几个小少年说：你果真可当皇帝，我们几个帮忙，三两月政变，半年后登基。他半信半疑下了马，思前想后还是觉得是杨广皇帝派人来试探他，因此起了杀心，下令派兵杀掉这几个小少年。
这时，这几个小男孩立刻变成九条龙，飞到后山不见了，变成了九条山岗。为此，李渊心悦诚服，立刻拿起三根杨柳枝为香，朝九条山岗三拜九叩，当时心中许了一个愿：我果真能当了皇帝，要在天下建108座龙泉寺。如果我一时建不了，就让我的子孙来建造，来报答我到五台山饮泉水解渴，九龙化成人形点化我登基当皇帝的恩德。
许愿回到太原后，果真形势发生了变化。当时隋炀帝巡游江都被宇文化及所杀。因此，李渊从太原起兵，随后势如破竹、直奔京师长安，确实用了半年时间，就取得骄人战绩，长安城已被他掌控，不久当了皇帝。
在重建都城时，李渊刚刚派人把金銮殿正殿、东偏殿已经建好，当时西偏殿还没有建。这个时候，九个小少年来到李渊面前，振振有词说道:“我主万岁，当初你许愿，说帮你打下江山，建108座龙泉寺，如今你如愿当了皇帝，可现在还一处也没有建啊？”。因为这个愿望就李渊自己知道，谁也没有告诉。因此他决定还愿，就把当时没有建的金銮殿西偏房材料统统运往五台山，建造了现在的龙泉寺，成为当时敕建天下龙泉清凉第一寺。据说，在寺庙东侧的泉眼下还能看到九条小龙互相围绕的影子，而且围成水缸的形状，于是这股泉水就叫做九龙缸，而泉水旁边的寺庙取名为龙泉寺，人们又称这一带为九龙岗。清朝康熙到此饮泉水后，并赞誉：“细泉通幽壑，崖深暗古松。”现在龙泉寺东侧，一座小平台上修建了一间小庙，平台护栏下有两只龙头张着嘴，从龙嘴里流出来的泉水，清澈晶莹，味道甘爽，世称“龙泉水”。
后来李渊又在太原的太山建立了龙泉寺。在唐朝中晚期的时候，李渊的子孙又在全国各地陆续建立了108座龙泉寺。
可惜，五台山的这座龙泉寺在唐朝灭亡时被大火烧掉了。到了北宋时期，杨家将在此恢复建了家庙，北宋灭亡以后也因战火被毁，明嘉靖年间(1522—1566年)重修，清末普济和尚在此主持重建。民国年间，普济和尚的弟子在此为其修筑舍利塔, 历时14年之久对寺庙进行了扩建，又新修了一座三门四柱八斜拱的汉白玉石牌楼，由此创立了豪华庞大的龙泉寺。传说，至此以后，因汉白玉牌楼有了避火珠而避免了火灾，龙泉寺至今安然无恙。目前，龙泉寺内建筑均为清朝和民国时期的建筑，同时还保存有明朝弘治年间铸造的铁钟一座。
现在前来广大游客前来五台山观光旅游，不仅到龙泉寺赏石构牌坊，还要品茗龙泉圣水，可谓身心愉悦。自从伽行法师主持龙泉寺以来，精美的石牌坊和富有灵性的龙泉水得到了有效的保护。（董建光）
